Comment construire un portefeuille équilibré
On veut tous devenir riche rapidement. Mais pour s'enrichir, l'une des choses les plus importantes est de protéger son capital.
C'est pour cela que lorsque l'on souhaite investir en bourse, il faut commencer par se construire un socle solide d'investissement pour minimiser les risques et générer un rendement régulier sur le long terme.
Les portefeuilles équilibrés tels que le portefeuille permanent ou le portefeuille des 4 saisons peuvent aider à construire cette base solide.
Qu'est-ce qu'un portefeuille équilibré ?
Un portefeuille équilibré est un portefeuille composé de plusieurs types d'actifs différents, tels que des actions, des obligations, de l'or et des liquidités. L'objectif est de diversifier le portefeuille et de réduire les risques en investissant dans des actifs qui réagissent différemment aux fluctuations du marché.
Le portefeuille Permanent
Le portefeuille permanent est un portefeuille équilibré composé de 25% d'actions, 25% d'obligations, 25% d'or et 25% de liquidités.
Ce portefeuille est conçu pour générer un rendement stable sur le long terme et résister aux crises économiques.
Les actions et les obligations génèrent des revenus réguliers, l'or agit comme une couverture contre l'inflation et les liquidités offrent une sécurité en cas de besoin.
Le portefeuille des 4 Saisons
Le portefeuille des 4 saisons est également un portefeuille équilibré, mais il est un peu plus dynamique que le portefeuille permanent. Il est composé de 40% d'actions, 30% d'obligations, 15% d'or et 15% de liquidités.
Ce portefeuille est conçu pour profiter des cycles économiques et des mouvements des marchés financiers.
Les actions offrent des rendements élevés en période de croissance économique, les obligations offrent des revenus réguliers, l'or agit comme une couverture contre l'inflation et les liquidités offrent une sécurité en cas de besoin.
Comment rééquilibrer un portefeuille
Le rééquilibrage de ce portefeuille se fera idéalement une seule fois par an.
Ceci permettra de réduire les frais, et un rééquilibrage mensuel ne donnera pas de meilleure performance.
Il est également possible de profiter de l'ajout de capital dans ce portefeuille pour le rééquilibrer sans avoir besoin de vendre une partie de ces positions.
Pour rééquilibrer un portefeuille "socle", il suffit de calculer le nombre de titres à acheter ou vendre pour ramener le portefeuille à sa répartition cible.
Pour cela, il est possible d'utiliser une feuille de calcul. Cette feuille permet de savoir immédiatement combien acheter ou vendre pour chaque actif afin de maintenir la répartition cible du portefeuille.
Il suffit de saisir le nombre de titres détenus, et la feuille indique le nombre de titres à acheter ou à vendre pour respecter l'équilibrage du portefeuille
A quelle performance s'attendre avec cette stratégie
Même si les performances passées ne peuvent pas présager des performance futures, l'historique de cette stratégie montre qu'elle est efficace depuis plusieurs décénies, et qu'elle a réussi à traverser les crises sans trop de dommages.
A part 2021, qui a été l'une des pires années
La preuve en image:
Ci dessous, la performance du portefeuille permanent depuis 1978.
Depuis plus de 40 ans, 2022 a été la pire année de ce portefeuille, avec une perte de 12%. jusqu'à présent la pire perte avait été de 3%, avec un gain annuel moyen de près de 8% par an.
Par rapport au temps nécessaire pour gérer un tel portefeuille, (une dizaine de minutes par an suffit), cela donne un rapport Rendement / Temps passé très interessant.
Les performances entre les 2 portefeuilles sont relativement similaires, puisqu'il arrivent à la même valeur à l'euro près entre 2007 et 2023.
En bleu, le portefeuille permanent, en rouge le portefeuille des 4 saisons
L'intérêt d'un portefeuille équilibré
Un portefeuille équilibré peut être considéré comme un socle solide de patrimoine, complémentaire d'investissements plus volatils. Il permet de générer un rendement régulier sur le long terme, tout en minimisant les risques grâce à une diversification efficace.
De plus, les portefeuilles équilibrés sont simples à gérer et nécessitent peu d'activité de la part de l'investisseur. Une fois le portefeuille équilibré mis en place, il suffit de le rééquilibrer régulièrement pour maintenir la répartition cible des actifs.
Les portefeuilles équilibrés sont également peu coûteux en termes de frais de gestion et peuvent être constitués à l'aide de trackers (ETF) qui suivent les performances d'un indice boursier.
Enfin, il est important de souligner que les portefeuilles équilibrés ne sont pas exempts de risques et ne garantissent pas un rendement stable à 100%. On peut tout de même considérer que sur un horizon de 2 ans, le risque de perte en capital est extrèmement faible.
Témoignage des utilisateurs de Kong